> Formations > Compétences métiers > Gestion, comptabilité, finance, banque > Finance, trésorerie > Formation Financement de l'entreprise : les opérations de haut de bilan > Formations > Compétences métiers > Formation Financement de l'entreprise : les opérations de haut de bilan

Formation : Financement de l'entreprise : les opérations de haut de bilan

LBO, capital-investissement...

Financement de l'entreprise : les opérations de haut de bilan

LBO, capital-investissement...



Cette formation vous permettra de maîtriser les enjeux liés aux opérations de haut de bilan afin de comprendre les stratégies des montages en capital-investissement et de vous familiariser avec les techniques juridiques, financières et fiscales des opérations à effets de levier.


INTER
INTRA
SUR MESURE

Cours pratique en présentiel ou à distance
Disponible en anglais, à la demande

Réf. COH
  2j - 14h00
Prix : 1520 € H.T.
Pauses-café et
déjeuners offerts




Cette formation vous permettra de maîtriser les enjeux liés aux opérations de haut de bilan afin de comprendre les stratégies des montages en capital-investissement et de vous familiariser avec les techniques juridiques, financières et fiscales des opérations à effets de levier.


Objectifs pédagogiques
À l’issue de la formation, le participant sera en mesure de :
Maîtriser les calculs financiers relations aux opérations de haut de bilan
Identifier les caractéristiques des principales opérations de capital-investissement
Comprendre les règles juridiques et financières des opérations de haut de bilan
Maîtrise les LBO et leurs variantes

Public concerné
Dirigeants de centres de responsabilité, responsables de Business Unit, managers qui éprouvent le besoin de comprendre l'environnement et les mécanismes du Capital-Investissement.

Prérequis
Aucune connaissance particulière.

Méthodes et moyens pédagogiques
Travaux pratiques
Suite d'échanges constructifs dans une dynamique opérationnelle. Exercices et applications succincts complétés par une étude de cas concrète.

Modalités d'évaluation
Le formateur évalue la progression pédagogique du participant tout au long de la formation au moyen de QCM, mises en situation, travaux pratiques…
Le participant complète également un test de positionnement en amont et en aval pour valider les compétences acquises.

Programme de la formation

1
Principes de base de la corporate finance

  • Rappel des notions de rentabilité financière, économique et d'investissement.
  • Avantages et inconvénients des différentes sources de financement bancaire.
  • Stratégie dynamique de création de valeur.
  • Principe de l'effet de levier financier.
Exercice
Série d'exercices techniques d'appropriation des notions abordées.

2
Comprendre les différentes opérations en capital-investissement

  • Définitions : capital-risque, capital développement, capital transmission.
  • Méthodes d'évaluation des sociétés-cibles.
  • Relations avec les investisseurs institutionnels : structure, profil et gestion des fonds.
  • Valorisation et T.R.I. attendu des fonds d'investissement.
  • Sources de financements bancaires spécifiques : obligations convertibles, titrisation...
Exercice
Comparatif de différents projets et calcul de TIR.

3
Principes-clés et mécanismes des LBO

  • Trois effets de levier vertueux du LBO : fiscal, financier et juridique.
  • Variantes du LBO : MBI, OBO, BIMBO, LBO secondaire.
  • Rôle du Holding et impact de l'intégration fiscale.
  • Typologies des dettes : dettes hybrides, mezzanines.
  • Différentes typologies de situations : cibles éligibles.
  • Impact du capital-transmission sur les managers.
Etude de cas
Projet de reprise d'une société cible en LBO.

4
Les modalités juridico-financières

  • Pacte entre investisseurs et actionnaires non-managers.
  • Clauses relatives au capital : covenants, clauses de sortie, clauses de sauvegarde.
  • Fonctionnement des instances dirigeantes et de contrôle.
  • Règles de gouvernance et suivi de la participation.
  • Montage du financement et documentation juridique.
  • Levée des conditions suspensives et closing.
Exercice
QCM : contrôle des connaissances et approfondissement.

5
La sortie de l'investisseur

  • Cession de la totalité du capital : spécificités, rôle des participants, processus de cession.
  • Revente ou rachat des participations : différentes modalités.
  • Avantages et inconvénients de l'introduction en bourse.
Etude de cas
L'après LBO. Echange et réflexion.


Solutions de financement
Plusieurs solutions existent pour financer votre formation et dépendent de votre situation professionnelle.
Découvrez-les sur notre page Comment financer sa formation ou contactez votre conseiller formation.

Horaires
les cours ont lieu de 9h à 12h30 et de 14h à 17h30.
Les participants sont accueillis à partir de 8h45. Les pauses et déjeuners sont offerts.
Pour les stages pratiques de 4 ou 5 jours, quelle que soit la modalité, les sessions se terminent à 16h le dernier jour.

Dates et lieux
Sélectionnez votre lieu ou optez pour la classe à distance puis choisissez votre date.
Classe à distance

Dernières places
Date garantie en présentiel ou à distance
Session garantie




PARTICIPANTS
Futurs managers et responsables d’équipe souhaitant structurer leur pratique managériale

PRÉREQUIS
Aucun

COMPÉTENCES DU FORMATEUR
Les experts qui animent la formation sont des spécialistes des matières abordées. Ils ont été validés par nos équipes pédagogiques tant sur le plan des connaissances métiers que sur celui de la pédagogie, et ce pour chaque cours qu’ils enseignent. Ils ont au minimum cinq à dix années d’expérience dans leur domaine et occupent ou ont occupé des postes à responsabilité en entreprise.

MODALITÉS D’ÉVALUATION
Le formateur évalue la progression pédagogique du participant tout au long de la formation au moyen de QCM, mises en situation, travaux pratiques… Le participant complète également un test de positionnement en amont et en aval pour valider les compétences acquises.

MOYENS PÉDAGOGIQUES ET TECHNIQUES
• Les moyens pédagogiques et les méthodes d’enseignement utilisés sont principalement : aides audiovisuelles, documentation et support de cours, exercices pratiques d’application et corrigés des exercices pour les stages pratiques, études de cas ou présentation de cas réels pour les séminaires de formation. • À l’issue de chaque stage ou séminaire, ORSYS fournit aux participants un questionnaire d’évaluation du cours qui est ensuite analysé par nos équipes pédagogiques. • Une feuille d’émargement par demi-journée de présence est fournie en fin de formation ainsi qu’une attestation de fin de formation si le stagiaire a bien assisté à la totalité de la session.

MODALITÉS ET DÉLAIS D’ACCÈS
L’inscription doit être finalisée 24 heures avant le début de la formation.

ACCESSIBILITÉ AUX PERSONNES HANDICAPÉES
Pour toute question ou besoin relatif à l’accessibilité, vous pouvez joindre notre équipe PSH par e-mail à l'adresse psh-accueil@orsys.fr.