Présentation des marchés de capitaux

• Les principaux acteurs du secteur financier.
• Les marchés de capitaux dans le secteur financier.
• Activité du front-office, du middle-office et du back-office.

Vocabulaire financier et classes d'actifs

• Les taux, les obligations et le change.
• Les actions et indices, les matières premières et les dérivés de crédit.
• Marché organisé et négociation de gré à gré.
• Produits dérivés, sous-jacents et titres.
• Produits vanilles, exotiques et hybrides.

Typologies des produits dérivés bancaires

• Swap. Forward & future. Repo.
• Options vanilles (call et put) et volatilité.
• Options barrières et exotiques.

Produits de taux et obligations

• Le marché des taux et marché obligataire.
• Swap de taux, FRA (forward rate agreement), future de taux.
• Cap-floor et swaption. La courbe de taux.
• Obligations, coupons, yield, duration.
• Future sur obligations.

Produits de change et produits actions et indices

• Le marché des changes et le marché action et indices.
• Spot, forward, NDF (Non Deliverable Forward), swap de change.
• Option de change, option quanto.
• Achat et vente d'actions, dividendes, future et forward.
• Option sur actions et indices (quanto et composite), warrant.

P&L, market value et risque de marché

• Market value (principe de calcul).
• P&L (Product & Loss) : notion et composants.
• Risque de marché, de crédit et opérationnel.
• Les sensibilités (delta, gamma, vega, theta, rho).
• La Value at Risk. Les stress tests.